بازارهای کالا روز دوشنبه با افت شدید روبهرو شدند و طلا، نقره، نفت و فلزات صنعتی بیشترین کاهشها را ثبت کردند. موج فروش پس از معرفی کوین وارش بهعنوان گزینه ریاست بانک مرکزی امریکا از سوی دونالد ترامپ شدت گرفت و برای دومین جلسه پیاپی فلزات گرانبها را به پایین کشید.
فروشها به بازار سهام نیز سرایت کرد. سرمایهگذاران برای جبران زیانهای فلزات گرانبها از دیگر داراییها خارج شدند و سهام جهانی برای سومین روز متوالی کاهش یافت. بیشترین فشار در آسیا و اروپا دیده شد و سهام شرکتهای منابع پایه افت محسوسی داشت.
شاخص جهانی اماسسیآی حدود ۰.۵ درصد افت کرد و از رکورد ۲۷ جنوری تاکنون ۱.۵ درصد پایین آمده است. همزمان شاخص نوسان ویکس بار دیگر به نزدیکی سطح ۲۰ رسید که معمولاً نشانه افزایش تنشهای بازار تلقی میشود.
طلا حدود ۵ درصد سقوط کرد و به پایینترین سطح بیش از دو هفته اخیر رسید. نقره بیش از ۷ درصد افت داشت. هر دو فلز هفته گذشته رکورد زده بودند. نفت نزدیک به ۵ درصد کاهش یافت و مس در بورس فلزات لندن ۳ درصد پایین آمد.
ترامپ روز جمعه وارش را برای جانشینی جروم پاول در ماه می معرفی کرد. این انتخاب انتظارات بازار از سیاست پولی را تغییر داد، دالر امریکا را تقویت کرد و با گرانتر شدن کالاها برای دارندگان ارزهای دیگر، تقاضا را تحت فشار گذاشت. وارش اگرچه اکنون از کاهش نرخها حمایت میکند، اما در دوره پیشین خود در بانک مرکزی به رویکرد سختگیرانه در برابر تورم شناخته میشد.
بهگفته ویوک دار، راهبردپرداز کالا در بانک مشترکالمنافع استرالیا، فروش همزمان فلزات گرانبها و سهام امریکا نشان میدهد بازارها وارش را سیاستگذاری متمایل به انقباض میبینند. چنین برداشتی به معنای ماندگاری نرخهای بالاتر، حمایت از دالر و افزایش هزینه فرصت نگهداری طلا و نقره است. با این حال او پیشبینی قیمت ۶۰۰۰ دالر برای هر اونس طلا در سهماهه چهارم را حفظ کرده است.
افت فلزات گرانبها از جمعه آغاز شد. طلا بیش از ۹ درصد و نقره ۲۷ درصد سقوط کردند. این فروشها پس از آن شتاب گرفت که گروه سی ام ای الزامات مارجین قراردادهای آتی فلزات را افزایش داد. افزایش مارجین معمولاً مشارکت سفتهبازانه را کاهش میدهد، نقدشوندگی را پایین میآورد و معاملهگران را به بستن موقعیتها سوق میدهد.
در بازار انرژی نیز نشانههای کاهش تنش میان امریکا و ایران پس از اظهارات آخر هفته ترامپ، نگرانیها درباره اختلال عرضه را کمتر کرد و به فشار بر قیمت نفت افزود. گزارشهایی درباره نبود برنامه برای رزمایش با شلیک واقعی در تنگه هرمز نیز به همین برداشت دامن زد.
فلزات صنعتی مانند مس و سنگآهن با نگرانی از موجودیهای بالا و تقاضای ضعیف در آستانه تعطیلات سال نوی قمری چین مواجه شدند. تحلیلگران میگویند پیش از شروع تعطیلات در پانزدهم فبروری، تقاضای مصرفکننده نهایی و حجم معاملات احتمالاً کمرمق خواهد بود. در دیگر بازارها، لاستیک توکیو نزدیک به ۳ درصد افت کرد و گندم و سویای شیکاگو حدود ۱ درصد کاهش یافتند.
بهگفته دار، پرسش اصلی این است که آیا این افت آغاز یک روند نزولی ساختاری است یا صرفاً یک اصلاح. ارزیابی او اصلاح قیمتی و فرصتی برای خرید است، نه تغییر بنیادین.
